Küresel piyasalar, ABD’de iktisadın “yumuşak iniş” yapabileceğine yönelik beklentilerin güçlü kalmaya devam etmesinin yanı sıra Çin’in kredi faiz oranlarını düşürmesiyle haftaya olumlu bir seyirle başladı.
ABD’de açıklanan makroekonomik datalar ve Avrupa Merkez Bankasının (ECB) faiz indirimi kararı sonrası geçen hafta artan risk iştahı yeni haftaya da taşındı.
RİSKLER BELİRLEYİCİ ROLDE
Analistler, bir yandan ABD ve Çin ekonomilerinin gidişatı, başka yandan Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risklerin global piyasaların tarafı üzerinde belirleyici olduğunu söyledi. ABD’de iktisadın “yumuşak iniş” yapacağına ait beklentiler güçlü kalmaya devam ederken, ağırlaşan şirket bilançoları da pay ve dal bazlı oynaklığı artırıyor. Dünyanın dört bir yanından maliye bakanları ve merkez bankası liderlerinin Milletlerarası Para Fonu (IMF) ve Dünya Bankası’nın yıllık toplantısı için bu hafta Washington’da bir ortaya geleceğini kaydeden analistler, bu toplantıdan gelecek haber akışının da piyasaların tarafı üzerinde tesirli olabileceğini söyledi.
FAİZ BEKLENTİSİ ENFLASYONA BAĞLI
Makroekonomik bilgi tarafında, ABD’de imaline başlanan yeni konut sayısı eylülde yüzde 0,5 azaldı. Ülkede verilen inşaat müsaadesi sayısı da eylülde aylık bazda yüzde 2,9 geriledi. ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin de açıklamaları takip edilirken, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, enflasyonun yüzde 2 amacının üzerinde kalmaması için faiz oranlarını düşürme konusunda sabırlı olacağını söyledi. Enflasyonun amaca geri dönmesi gerektiğine dikkati çeken Bostic, “Yeterince uzun müddet kısıtlayıcı olmadığımız için enflasyonun durduğu bir noktaya gelmemizi istemiyorum, bu yüzden sabırlı olacağım ve dataların bize enflasyonun nasıl ilerlediğini, istihdamın nasıl ilerlediğini göstermesine müsaade vereceğim.” sözünü kullandı. Bostic, Fed’in siyaset faizinin 2025’in sonuna gerçek muhtemelen yüzde 3-3,5 aralığında olacağını kaydetti.
YIL SONUNA KADAR 50 BAZ PUANLIK İNDİRİM
Kurumsal tarafta ise net karı beklentileri aşan Netflix’in payları yüzde 11’in üzerinde paha kazandı. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda ABD Merkez Bankasının (Fed) gelecek ay siyaset faizini 25 baz puan indireceğine kesin gözüyle bakılmaya devam edilirken, bankanın yıl sonuna kadar yapılacak iki toplantıda da toplamda 50 baz puanlık indirim yapması bekleniyor. Tahvil piyasalarında yatay bir seyir tesirli olurken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi şu sıralarda yüzde 4,08’de seyrediyor. Dolar endeksi de haftaya 103,5 düzeyinden başladı.
ALTIN REKOR ÜSTÜNE REKOR KIRIYOR
Altının ons fiyatı ise merkez bankalarının faiz indirimlerine devam edeceği beklentisi ve jeopolitik risklerle yükseliş eğilimini sürdürerek yeni haftada rekorunu 2 bin 732,9 dolara çıkardı. Öte yandan, Orta Doğu’da jeopolitik tansiyonun tırmanmasıyla gümüşün ons fiyatı 34,11 dolarla Kasım 2012’den bu yana en yüksek seviyeyi test etti. Brent petrolün varil fiyatı cuma günü yüzde 1,8 düşüşle 72,9 dolardan kapanırken, bugün ise yüzde 0,4 artışla 73,2 dolar düzeylerinde bulunuyor. Bitcoin’in fiyatı, ABD’de başkanlık seçimlerine yönelik anketlerde Donald Trump’ın kritik eyaletlerde önde görünmesiyle 69 bin 485 doları test ederek temmuz ayından sonraki en yüksek düzeyini görmesinin akabinde 69 bin 100 doların üzerinde dengelendi.
BORSALARDA EKRAN YEŞİL
New York Borsası’nda cuma günü Dow Jones endeksi yüzde 0,09, S&P 500 endeksi yüzde 0,40, Nasdaq endeksi yüzde 0,63 paha kazandı. Dow Jones ile S&P 500 endeksleri kapanış rekorlarını tazeledi. ABD’de, endeks vadeli kontratlar yeni haftaya yükselişle başladı. Avrupa borsalarında cuma günü İngiltere hariç müspet bir seyir hakim oldu. Bölgede açıklanan bilgilere nazaran, İngiltere’de perakende satışlar eylülde beklentileri aşarak yüzde 0,3 yükseldi. Beklenti, perakende satışların yüzde 0,3 düşeceği tarafındaydı.
AVRO BÖLGESİNDE BÜYÜME BEKLENTİSİ DÜŞTÜ
Avro Bölgesi’nde inşaat üretimi, ağustosta evvelki aya nazaran yüzde 0,1 yükseldi. Cuma günü yayımlanan ECB Profesyonel Kestirimciler Anketi’ne nazaran, iştirakçiler gelecek yıl Avro Bölgesi’nde ekonomik büyüme beklentilerini aşağı istikametli revize etti. Buna nazaran, Avro Bölgesi’nde yıllık harmonize enflasyon bu yıl için yüzde 2,4, 2025 ve 2026 yılları içinse yüzde 1,9 olarak açıklandı. Üçüncü çeyreğe ait anket sonuçlarıyla karşılaştırıldığında, son çeyreğe ait enflasyon iddiasında değişiklik olmazken, gelecek yıla ait kestirimde 0,1 puanlık aşağı taraflı bir revize dikkati çekti. Analistler, bölge genelinde enflasyonun ECB’nin hedeflediği düzeye gerileyeceğine olan itimadın arttığını kaydederek, ekonomik aktivitedeki sakinlik sinyallerinin varlığını muhafazaya devam ettiğini söyledi. Bu gelişmelerle, cuma günü Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,38, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,39 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,47 kıymet kazanırken, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,32 paha kaybetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni haftaya hudutlu yükselişle başladı.
ASYA’DA ÇİN RÜZGARI
Asya tarafında ise Çin’in kredi faiz oranlarını düşürmesinin olumlu tesirleriyle yeni haftada Hong Kong hariç alış yüklü bir seyir izleniyor. Çin’de kurumsal krediler ve emlak kredileri için gösterge faizi fonksiyonu gören 1 ve 5 yıllık kredi faiz oranlarında (LPR) 25’er baz puanlık indirim açıklandı. Ulusal Bankalar Ortası Fon Merkezinden yapılan açıklamaya nazaran, 1 yıllık kredi faiz oranı yüzde 3,35’ten yüzde 3,1’e, 5 yıllık kredi faiz oranı ise yüzde 3,85’ten yüzde 3,6’ya düşürüldü.
Faiz kararıyla, gayrimenkul bölümündeki daralmaya karşı emlak ve kredi piyasasının canlanması, bireyler ve işletmeler üzerindeki yükün hafiflemesi hedefleniyor. Analistler, bu kararın bundan sonraki teşvik tedbirlerine ait iyimserliği de artırdığını belirtti. Kredi faiz oranlarının beklenen aralıklarda indirildiğini ve sürpriz olmadığını söz eden analistler, bu kararla birlikte Çin başta olmak üzere Asya piyasalarında risk iştahının artabileceğini söyledi.
JAPONYA’DA GÜNDEM MECLİS
Öte yandan Japon yeni pazar günü yapılması planlanan Japonya parlamento seçimleri öncesinde haftanın birinci süreç gününde dolara karşı kıymet kazandı. Yapılan anketler göre, Liberal Demokrat Parti ve ortağı Komeito’nun iktidar koalisyonu parlamento çoğunluğu için gereken 233 sandalyenin altına düşebileceği kestirim ediliyor. Bu gelişmelerle, dolar/yen paritesi yüzde 0,2 azalışla 149,2 düzeyinde seyrediyor. Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,1, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,7 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,7 yükselirken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi ise yüzde 0,9 düştü.
BORSA İSTANBUL’DA SONLU YÜKSELİŞ
Yurt içinde cuma günü satıcılı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü evvelki kapanışa nazaran yüzde 2,32 bedel kaybederek 8.793,61 puandan tamamladı. Dolar/TL, cuma günü yüzde 0,4 artışla 34,2589’dan kapanırken, bugün bankalararası piyasada evvelki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde 34,2787’den süreç görüyor. Analistler, bugün yurt içinde data gündeminin sakin olacağını yurt dışında ise Almanya’da Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ile ABD’de öncü göstergeler endeksinin takip edileceğini lisana getirerek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 8.710 ve 8.500 puanın takviye, 9.000 ve 9.100 düzeylerinin direnç pozisyonunda olduğunu kaydetti.
Piyasalarda bugün takip edilecek bilgiler şöyle:
09.00 Almanya, eylül ayı ÜFE
10.00 Türkiye, ağustos ayı yurt dışı ÜFE
17.00 ABD, eylül ayı öncü göstergeler endeksi
